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保證金政策和程序
 

保證金政策和程序

 

介紹

 

這些保證金政策和程序處理海盈證券有限公司(“公司”)如何管控保證金帳戶、公司可行使的權利,以及公司在“追繳保證金通知”情況下何時行使這些權利。

 

客戶有責任持續監控並確保其帳戶上始終有足夠的保證金可用。

 

保證金要求

 

證券保證金融資指在客戶有充足資金並能提供滿意的抵押品的前提下,提供信貸融通便利給客戶,融資的上限額度是根據客戶在海盈證券維持的證券抵押品的市值的一定百分比計算,而此百分比按海盈證券全權酌情決定並可不時作出修改(保証金比率)。客戶須維持存款或保證金於海盈證券不時確定的水準,或適用法律和交易所的規則和規例可能要求之水準。

 

每位保證金客戶將按其財務背景、信譽、交易經驗和客戶經理的建議,獲授予信貸限額。

 

保證金融資須以在認可交易所買賣並為本公司接納的有價證券作抵押。就存入客戶的保證金帳戶的任何類型的證券,海盈證券將通過向該客戶授予相等於不多於已存入證券之市場價值的一定百分比(保證金比率)的信貸限額提供融資。證券的保證金比率可在本公司網站(www.mscl.hk)查閱。

 

本公司可能會在本公司認為合適的情況下,對根據本公司可獲得的地理位置、財務、交易和專業資訊被視為高風險的客戶施加更高的保證金要求(例如,較低的保證金比率)。本公司規定的保證金比率將反映在客戶的每日報表中。

 

除非未償還貸款已全數償還,否則客戶不得提取證券。

 

當帳戶中的保證金貸款有結欠款項時,客戶不得將資金從其保證金交易帳戶轉移至其在海盈證券及/或其關聯公司開立的其他非證券交易帳戶中。

 

追繳保證金

 

任何保證金帳戶的未付清結餘應維持在以下較低者:

 

1. 獲准的保證金貸款限額;或

2. 客戶的投資組合的保證金價值總額(抵押證券的折扣值)。

 

當客戶的保證金貸款未償還金額大於客戶的投資組合的認可保證金貸款限額或保證金總價值(抵押證券的貼現值)時,便會出現追繳保證金的情況。追繳保證金可由以下任何一項或多項事件觸發:

 

1. 證券的市場價格下跌,導致保證金價值下跌;

2. 交易數量超出獲准保證金貸款限額;

3. 證券從有擔保的證券清單中被刪除;

4. 月底利息記入保證金帳戶的借方;及

5. 公司長期停牌。(停牌超過兩天)

 

視乎市場情況和保證金追繳金額,追繳保證金通知可通過電話、電子郵件或短信或其他可行方式向客戶作出。

 

就發出追繳保證金通知,視乎市場情況客戶獲給予一定的期間,在該期間內客戶必須向帳戶存入額外的資金/證券,或變現足夠的證券來填補保證金不足的情況。

 

客戶必須於追繳保證金要求作出之日,即日追繳保證金。如果客戶在期限屆滿後仍未能修正保證金不足的情況,而未達成其他安排,客戶的投資組合將會在市場上被強制平倉。

 

如果抵押品的市場價格迅速下跌,根據公司的判斷和考慮償還的市場價格下跌背後的因素,應立即觸發客戶的投資組合強制平倉,以控制保證金客戶的信貸風險對公司帶來的損失。

 

出於這個原因,我們鼓勵客戶在其保證金要求之上保持足夠的資金,以防止在市場波動和公共假期期間繳追保證金。

 

強制平倉程序

 

(i) 對於保證金不足而需要強制平倉的帳戶,公司會先通過電話或電子郵件或短信或其他可行方式向客戶發出追加保證金通知, 或與相關的客戶經理或客戶服務人員溝通,然後由他們敦促客戶在規定時間內自行決定存入現金或平倉。

 

(ii)如客戶未能在時限內補足差額,本公司將通過電話、電子郵件或短信或其他可行方式向客戶發出最終通知。如客戶未能回應最後通知,公司將以最佳條件於客戶賬戶執行強制平倉。

 

(iii)在強制平倉後,公司應立即通過電話、電子郵件、傳真或短信(如適用)通知客戶已採取的行動, 包括任何強制平倉的執行細節,包括日期、時間、買賣倉大小和成交價等。之後,公司將就此強制平倉行動向客戶發出確認書連同相關日結單。

 

(iv )如果在所有證券變現之後,帳戶中仍有結欠款項,客戶必須立即付款結清。如該帳戶將被認為有可壞帳可能,公司其採取跟進行動藉以作出追討或作出適當的法律行動。

 

如有疑問,客戶應聯繫其客戶經理或我們的客戶服務部。